20 Yıllık bankacılık hayatımda şunu gördüm; Batan firmaların hepsinin kendilerine göre farklı nedenleri olmakla birlikte, bu nedenlerin başında yanlış finans yönetimi gelmektedir. Yani firmalar en çok finansı iyi yönetemediği için batıyorlar ve maalesef ki birçoğu bunun farkında bile değil.
Türkiye geneli için çok net tespit yapamasam da yaşadığım şehir Gaziantep’te bu durum büyük oranda böyle. Türkiye’nin en önemli sanayi ve ticaret şehirlerinden biri olan Gaziantep’te, maalesef finans yönetiminin öneminin yeterince kavranamadığını düşünmekteyim.
Belli bir büyüklüğe gelmiş firmaların birçoğunun finans departmanları, finans müdürleri bulunmakla birlikte, bu bölümler çok büyük oranda işin operasyonel yönünü yürütüyorlar. Bu bölümde çalışan finans personeli ve finans müdürü çok büyük oranda patronların talimatlarına göre işleri yürütüyorlar ve büyük çoğunluğu bırakın inisiyatif almayı düşünce ve önerilerini bile yönetime sunamıyor. Birçok firmada da muhasebe bölümünde çalışan personel aynı zamanda finans işlerini takip ediyorlar.
Banka ilişkilerini yürütmek, kredi kullanım talimatları yazmak, bankanın istediği evrakları temin etmek, bakiyeleri almak gibi daha çok bankalarla yapılan işlemler, birçok firmada finans yönetimi olarak düşünüldüğü için bu işleri muhasebe birimlerine de çok rahatlıkla yaptırabiliyorlar.
Oysaki finans ile muhasebe farklı uzmanlık konuları olup, en genel tanımı ile muhasebe; finansal işlemlerin resmi prosedürlere göre kayıt edilmesi/işlenmesi iken, finans; bir işi yapmak için gerekli olan paranın en uygun koşullarda bulunup en verimli şekilde kulllanılması işidir.
Finans Yönetimi; firmanın orta ve uzun vadedeki finansal stratejisini belirler, firmanın yatırım kararlarını değerlendirip fizibıl olup olmadığına karar verir, firmanın bilançolarını inceleyip mali durumunu çıkartır ve bununla ilgili gerekli önerilerini sunar, alış-satış koşulları, alış-satış vadeleri ve buna bağlı olarak oluşan işletme sermayesi ihtiyacını tespit edip bu ihtiyacı hangi koşullarda ve hangi ürünlerle karşılayacağını belirler, firmanın bütçesinin oluşması ve takip edilmesine destek verir, aylık bazda işletme giderleri tablosunu oluşturup sabit maliyetlere göre firmanın karlılık rakamlarını çıkartır, günlük-haftalık-aylık ve yıllık olarak firmanın nakit akışını düzenleyip takip eder, firmanın banka çalışmalarını yönetir ve firmanın çalışma koşullarına göre hangi tür ve hangi para cinsinden kredi kullanılması gerektiğini belirler, bankalarla olan kredi limit tahsis sürecini yönetir ve kredi limit şartları, fiyatlama gibi faktörleri göz önünde bulundurarak öncelikli olarak hangi bankalarla çalışılması gerektiğine karar verir, aylık bazda firmanın genel mali durumu, piyasalardaki gelişmeler konularında firma yönetimine sunumlar yapar vs, vs…
Peki bir firmada finans yönetiminin başındaki kişi veya firmaya yatırım ve finans danışmanlığı yapacak kişiden tüm bu işlemleri yürütmek için olması gereken nitelikler nelerdir? Bu işi yapacak kişinin öncelikle finans yönetimine hakim olması gerekir.
Genel makro ekonomik verileri bilmesi, ekonomik gelişmeleri takip ederek bu gelişmeleri iyi okuyabilmesi gerekir. Mali analiz konusunda bilgili olması ve Bilanço okumayı iyi bilmesi gerekir. Banka ilişkilerini iyi yönetmek için bankacılığı iyi bilmesi, kredilere, kredi türlerine, hazine işlemlerine hakim olması gerekir. Tüm bunlardan daha önemlisi tüm bu süreçleri yürütürken gerekli gördüğü önerileri firma yönetimine rahatlıkla söyleyebilecek inisiyatife ve kararlılığa sahip olması gerekir.
Tüm bu bunları paylaştıktan sonra naçizhane olarak düşüncem; belirli bir büyüklüğe gelmiş tüm firma sahiplerine önerim; mutlaka finans yönetiminin önemine sahip olup, bünyede çalıştırılan finans personeline gerekli insiyatiflerin verilmesi, personelin gelişimi için mutlaka finans eğitimlerinin alınması, gerekli görüldüğü durumlarda firmanın yatırım kararları ile ilgili ve genel finans yönetimi için bu işe hakim hibrit modelde çalışacak yatırım ve finans danışmanlarını bünyelerine katması olacaktır. Unutmayalım ki firmalar en çok kötü finans yönetiminden dolayı sıkıntı yaşıyorlar ve unutmayalım ki finansal uzmanlık ve okuryazarlık gibi teknik bir konuda birçok firma sahibinin bilgisi çok yetersiz.
Birçok firma yönetimin, firmasının veya grubun konsolide olarak net işletme sermayesinin ve firmanın işletme sermeye ihtiyacının ne kadar olduğunu bilmediğini düşünmekteyim.
Onun için çok önemli olduğunu düşündüğüm bu basit formülleri vererek yazımı sonlandırıyorum.
Net İşletme Sermayesi = Dönen varlıklar- kısa vadeli yabancı kaynaklar
Net işletme sermaye süresi/nakit döngüsü= Stok tutma süresi + alacak tahsil süresi
Firmanın işletme sermayesi ihtiyacı= Yıllık net ciro (365/net işletme süresi)
Ör: Bir firmanın 2024 yılı için
Dönen varlıkları: 100 milyon
Kısa vadeli yabancı kaynakları: 90 milyon
Stok tutma süresi: 120 gün
Alacak tahsil süresi: 90 gün,
2024 yılı net ciro/satışlar= 250 milyon TL ise
Firmanın net işletme sermeyesi (dönen varlıklar- k.v. yabancı kaynaklar) = 100-90= 10 milyon TL’dir
Net işletme sermaye süresi (stok tutma süresi+ alacak tahsil süresi) = 120 + 90 = 210 gündür.
Firmanın işletme sermayesi ihtiyacı (Yıllık net ciro(365/net işletme süresi) =250 milyon
(365/210) = 143,8 milyon TL olur.
Herkese saygılarımla… www.yenicizgihaber.com
Hüseyin BAL
Yatırım ve Finans Danışmanı
xxxx YENİ ÇİZGİ HABER'den xxxx
Kıymeti takipçilerimiz lütfen paylaştığımız haberleri, köşe yazılarını, sadece okuyup geçmeyiniz, beğeni, yorum ve paylaşım yapmanızı rica ediyoruz. Sosyal medya hesaplarımızdan bizi takip etmeyi unutmayınız. Desteğiniz için şimiden teşekkür ederiz.
Yeni Çizgi Haber Gazetemizin; Web Sayfa ve sosyal medya hesapları şunlar;
https://www.yenicizgihaber.com/
https://www.facebook.com/profile.php?id=61564912765480
https://www.facebook.com/yenicizgihaber
https://x.com/yenicizgigazete